證監會對新三板管理收緊

Ⅰ 私募基金現在好像是在。加強管理。那以後想成立私募基金。還能通過審批嗎 私募基金現在好像是在。加

當前金融行業整飭仍在繼續，最新的領域是對私募基金行業管理全面升級。
證監會已經全面暫停私募基金管理機構在新三板的掛牌和融資，並對前期融資使用情況實行調研，銀監會也陸續撤銷商業銀行私募基金管理人資格，而中國基金業協會對於私募基金的新管理辦法也在加快醞釀出台，相關人士預計申請備案也將更加嚴格，甚至趨向於審批制。
證監會喊停私募掛牌新三板
針對近期市場有關於證監會叫停私募基金管理機構掛牌新三板的消息，證監會副主席方星海25日表示，今年以來，新三板市場上私募基金管理機構頻繁融資，融資金額和投向引起市場的關注和質疑，因此需要加強對此類私募基金管理機構的監管，暫停私募基金管理機構在新三板的掛牌和融資，並對前期融資使用情況實行調研。
證監會市場部主任霍達表示，設立新三板市場的目的是為了服務實體經濟，今年以來，私募基金管理機構在新三板掛牌數量較多，引起市場和監管部門的關注。暫停了私募基金管理機構是考慮到服務實體經濟的新三板定位，是為了服務實體經濟。
霍達表示，有的觀點認為，私募基金管理機構融資後也是投入到中小微企業，等於間接支持了中小微企業發展，對此，證監會要對私募基金管理機構掛牌融資金額、投向進行梳理和研究論證，以相應明確這類機構在新三板的掛牌監管安排。
方星海還稱，今年以來，新三板市場掛牌私募基金管理機構頻繁融資，融資金額和投向引起廣泛關注，因此需要暫停私募基金管理機構的掛牌和融資，並對前期融資的使用情況開展調研。
銀監會撤銷商業銀行私募基金管理人資格
隨著證監會的調查明確，銀監會的監管動作也在積極開展。
自2015年6月11日監管對私募基金管理業務開閘以來，共有17家商業銀行向中國基金業協會申請並完成相關備案。但是，近日，包括光大銀行、民生銀行、浙商銀行等在內的17家商業銀行收到監管部門的窗口指導，這些公司在中國證券投資基金業協會備案的私募基金管理人資格將被撤回。
這意味著，銀行未來一段時間，將不能作為私募基金管理人主體，發行任何包括股權、證券和其他投資基金在內的產品。
此外，銀監會正在推動銀行理財業務分拆和城商行投貸聯動試點，希望在現有商業銀行法下，為商業銀行開展私募業務架設合規框架。
新管理辦法在加快醞釀出台
一位曾借調中基協參與相關工作的地方基金業協會人士對券商中國記者介紹，明年1月1日施行新辦法確有其事，新出台的一系列規定和以前區別很大，從登記到銷售環節，基本能卡的都在卡。
「2014年2月開始實行登記備案，當時是非禁止准入，登記備案機構很多，但很多企業並沒有真實經營，從我們了解的情況看，大概每1萬家就只有3000多家在運營，還有一些做互聯網或P2P的也借用這個通道，把登記私募當作某種牌照。」這位人士透露。
上述人士指出，今年6月中旬開始，市場急轉直下，出現很多跑路的私募，一些投資者把備案理解成協會背書，這給協會帶來了不小壓力，在這種情況下協會開始收緊。
「從我了解的情況看，備案新規的徵求意見稿中要求，擬備案公司的名稱和業務范圍必須明確，業務范圍不能兼營互聯網理財等其他業務，只有單純股票或股權投資的公司才能獲准備案。」這位人士進一步介紹說，除上述情況外，現在要求高管必須具備基金從業資格，未來還會設置會員的入會標准，對備案私募的實繳資本也可能會進行考核。
上海地區一家私募孵化機構負責人也表示，現在申請備案相對之前更加嚴格，時間比較長，實質上已經有些類似審批制，最近明確要求高管和法人代表必須具有基金從業資格，沒有資格肯定直接被拒。
「之後怎麼弄還沒有確定，猜想可能要求企業必須實繳部分資本，人員要求肯定也更嚴，除了從業資格，比如金融行業從業經歷年限等可能都會做一些規定。」在這位私募孵化機構負責人看來，最近出台的新規定對很多新公司都會有比較大影響，可能三分之一公司要調整規劃。
「銀行仍可通過子公司申請私募基金牌照來涉足這塊業務，預計將需要一事一批。」一家商業銀行高層人士表示，上海契石投資咨詢，如果銀行既做貸款業務又做投行業務，且兩者之間沒有防火牆進行隔離，那麼風險很容易傳導。商業銀行子公司在形式上就是防火牆，它使得商業銀行在發展新業務的同時防範風險，並且合法合規。
值得一提的是，監管的升級背後是私募規模大擴張。中國基金業協會公示的數據顯示，截至2015年11月底，基金公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機構資產管理業務總規模約34.55萬億元，較2014年末增長68.5%。其中，私募機構管理的私募基金（認繳規模）4.96萬億元，較2014年末增長133.1%。已登記私募基金管理人23705家，管理基金23671隻，私募基金行業從業人員達到43.09萬人。

Ⅱ 被忽悠買了新三板去證監會舉報有沒有用

這個都是買賣雙方同意的，也許您當時比較受影響，但是如果新三板的投資價值還可以的話相信您還是可以接受的。一般推廣的新三板板塊還可以，新三板未來的發展前景也是可以的，希望您歪打歪著吧。

Ⅲ 銀監會，保監會，證監會對新三板的態度是怎樣的

「一行三會」是我國金融業分業監管的的主要機構。
中國人民銀行是我國的中央銀行，在國務院領導下，依法制定和實施貨幣政策，防範和化解金融風險，維護金融穩定。而證監會、銀監會、保監會是在證券業、銀行業、保險業進行分業監管的金融監督機構。這三會都是從中國人民銀行自身分離出來的。
中國人民銀行更側重於制定和執行金融宏觀政策方面，而三會則側重於在各自領域進行日常監管。
《中華人民共和國中國人民銀行法》
第六條 中國人民銀行應當向全國人民代表大會常務委員會提出有關貨幣政策情況和金融業運行情況的工作報告。（這條規定，中國人民銀行代表整個金融業向全國人大常委會進行工會報告。而三會則沒有這方面的要求）
第九條 國務院建立金融監督管理協調機制，具體辦法由國務院規定。
第三十五條 ……中國人民銀行應當和國務院銀行業監督管理機構、國務院其他金融監督管理機構建立監督管理信息共享機制。

Ⅳ 證監會監管條例出台對新三板市場有何影響

證監會新聞發言人高莉1月19日在例行新聞發布會上通報新三板市場稽查執法情況時表示，隨著全國中小企業股份轉讓系統（新三板）市場規模擴大，有些掛牌企業、中介機構在信息披露、市場交易方面暴露出一些問題，嚴重影響了新三板規范發展。近年來，證監會堅持依法全面從嚴監管，嚴厲打擊新三板市場各類違法違規活動，有效保障市場規范運行。

高莉表示，這些案件顯示，一是財務造假隱患大。有的掛牌企業通過虛開增值稅發票、偽造金融票證人為製造收入相關的經濟利益持續流入假象，虛增利潤1.5億元。二是串通欺詐問題多。有的掛牌企業與做市商合謀，為了以目標價格增發股票，利用資金優勢約定交易，操控利好消息披露節奏拉抬股價。三是頂風作案動機雜。有的掛牌企業實際控制人為了高價減持通過高杠桿配資成立資管計劃，大額對倒誘騙他人接盤。

Ⅳ 證監會為何叫停私募基金掛牌新三板

證監會並非叫停基金管理公司掛牌新三板，而是叫停私募基金以公司名義掛牌，對於私募股權基金的管理公司掛牌新三板監管層仍將支持。（投投金融）

Ⅵ 急！！！關於新三板轉板IPO時股東人數超過200人限制如何破除

有一些股東人數超過200人的新三板公司正在准備上市的，比如中科軟等。成為公眾公司經過證監會核准，意味著股東人數首次突破200人就是證監會核準的，當然不會阻礙你今後申請上市。IPO時經過了證監會核准，但是上市後進行增發仍需要核准，因此我的理解是：去滬深交易所公開發行募資（不只是上市），是需要再次核準的；如果新三板公司僅僅申請上市（不發行股票），應該不需證監會核准。個人理解。

Ⅶ 證監會發布有關新三板市場的七項配套規則，有哪些內容

七項配套規則主要適用於股東人數超過200人的公司申請股票掛牌公開轉讓、定向發行證券等情形。對股東人數未超過200人的公司，證監會豁免核准，相應的配套實施細則將由全國股份轉讓系統發布。

這些配套規則的發布，標志著全國中小企業股份轉讓系統（以下簡稱全國股份轉讓系統）試點擴大至全國工作正式啟動，凡是在境內注冊的、符合掛牌條件的股份公司，均可以經主辦券商推薦申請在全國股份轉讓系統掛牌公開轉讓，不再受高新園區的地域范圍限制。

在這些配套規則的制定過程中，證監會始終堅持以「簡便、透明、快捷、高效」為原則，力求制度設計適合公司和投資者的實際需求。這些配套規則的主要內容包括以下幾個方面：

一是修改《非上市公眾公司監督管理辦法》。《國務院決定》發布後，需要按照《國務院決定》對《非上市公眾公司監督管理辦法》進行必要的調整和補充。12月16日證監會已就修改《非上市公眾公司監督管理辦法》公開向社會徵求意見。徵求意見期間，共收到57條意見和建議，主要包括歷史上股東人數已經超過200人的公司的處理建議、公眾公司加強並購重組監管的建議等，其中一些意見和建議，已經在7項配套規則中吸收採納，其他一些不涉及本次修改內容的意見和建議，證監會將在下一步工作中繼續深入研究，待積累一定經驗後，再對《非上市公眾公司監督管理辦法》進行系統修訂。據此，證監會正式發布了《關於修改<非上市公眾公司監督管理辦法>的決定》，主要是按照《國務院決定》對公開轉讓、登記託管、定期報告披露時間、行政許可時限等內容進行准確界定和表述，並相應調整修改了有關條款。

二是明確審核要求，解決歷史遺留事項。在我國改革開放和股份制企業探索的歷史演進過程中逐步形成了大量股東人數已經超過200人的未上市股份公司（以下簡稱200人公司），這些公司具有特殊的時代背景和法律政策環境，類型多樣，情況不一。為了推動這類公司規范後依法進入資本市場健康發展，證監會制定了《股東人數超過200人的未上市股份有限公司申請行政許可有關問題的審核指引》，將200人公司問題的解決與證監會現有行政許可項目結合，在審核標准上提出要求。提出申請的公司，應當依法設立並合法存續，不違反當時法律的禁止性規定；股權結構清晰；經營規范；公司治理與信息披露制度健全。申請IPO的公司，股份確權數量應當達到90%，申請在全國股份轉讓系統掛牌的公司，股份確權數量應達到80%。股份公司股權結構中存在工會持股、職工持股會持股、委託持股、信託持股等股份代持關系，或者以「持股平台」間接持股以致實際股東超過200人的，應當將代持股份還原至實際股東，將間接持股轉為直接持股，並依法履行相應的法律程序。這不僅是探索合理解決我國企業股份制改革遺留事項的一項必要舉措，也是金融支持和服務實體經濟發展的一項重要措施。

三是明確行政許可流程。按照《國務院決定》關於「證監會應當建立簡便、快捷、高效的行政許可方式，簡化審核流程，提高審核效率」的要求，對於股東人數超過200人的公司申請股票掛牌公開轉讓、定向發行證券等行政許可事項，證監會制定了實施行政許可工作的公告以及非上市公眾公司行政許可事項審核工作流程、行政許可項目說明等相關文件，明確了非上市公眾公司行政許可工作安排：一是簡化程序，在20個工作日內作出核准、中止審核、終止審核或不予核準的決定；二是減少審核環節，不設發審委或發審委性質的專門委員會；三是內部審核會議安排視具體情況而定，不把反饋會、初審會等設定為必經程序；四是明確了行政許可名稱、依據、條件等。在實際工作中，證監會將簡化「事前」審核，提高審核效率，加強「事中、事後」監管，充分發揮市場在資源配置中的作用。

四是明確信息披露和申報文件。按照適度披露、客觀披露和彈性披露的原則，證監會制定了《公開轉讓說明書》、《公開轉讓股票申請文件》、《定向發行說明書和發行情況報告書》、《定向發行申請文件》等4個非上市公眾公司信息披露內容與格式准則，明確了公開轉讓說明書、定向發行說明書和發行情況報告書的披露要求，以及公開轉讓與定向發行的申請文件要求，在滿足投資者基本需求的基礎上，突出重點信息的披露要求，強調客觀信息的披露，盡可能降低公司納入監管的成本，並設置一些自願性要求，由公司根據自身情況進行選擇。

Ⅷ 證監會排隊上市,新三板能起到作用嗎

一般來說我們說的排隊上市是指在滬深股市進行上市發行的股票。新三板因為流動性非常差，一般大家都不關注這個。

Ⅸ 如何看待證監會准備開展私募基金參與新三板做市業務試點

證監會新聞發言人張曉軍27日在例行發布會上表示，日前證監會在廣泛調研和充分聽取市場意見的基礎上，對金融類機構在新三板掛牌融資作出原則性安排。與此同時，全國股轉公司制定具體掛牌條件。
此前金融類機構在新三板融資金額、投向等問題引起社會的關注，為此證監會對金融類機構在新三板掛牌融資進行研究論證。為了落實供給側改革的具體要求，發揮資本市場服務實體經濟的作用，促進創新創業，切實防範和化解金融風險，證監會在廣泛調研和充分聽取市場意見的基礎上，對金融類機構在新三板掛牌融資作出原則性安排：
國家金融管理部門批准設立並頒發許可證的金融機構，以及滿足條件的私募基金機構可以在新三板掛牌和融資。全國股轉公司應該制定具體掛牌條件，從嚴監管已掛牌的金融類機構，並實施差異化的監管要求和信披要求。
張曉軍表示，證監會將一如既往履行國務院關於全國中小企業股轉系統有關問題的決定，履行好這個文件賦予證監會的職責，堅守新三板服務實體經濟的市場定位，打擊違法違規行為，保護投資者合法權益，維護新三板健康穩定發展。
另外，近日證監會對3宗案件作出行政處罰，包括2宗操縱市場案，1宗私募基金公司違法違規案。
2宗操縱市場案均是利用融券交易T+0日內回轉機制，集中持股優勢，連續交易相關股票，並以明顯高於市場同時刻買一檔數量的賣單頻繁委託，部分單筆委託賣出數量較同期市場行情顯示的買一檔數量呈多倍放大，影響相關股票的交易價格和交易量。
證監會根據《證券法》相關規定，對這兩起案件的當事人各處以100萬元罰款。